公司债一定要有受托管理人吗（公司债在哪里披
对于超出核准文件规定时效未发行的公司债券，必须重新经过中国证监会的核准后方可发行。首期发行的数量应当达到总发行数量的至少半数，后续各期的发行数量则由公司自行确定，并在每期发行后的五个工作日内报中国证监会备案。
关于公司债券持有人的权益保护，我们深表关切。上市公司在发行公司债券时，应委托具有从事证券服务业务资格的资信评级机构进行信用评级，并确保在债券的有效存续期间，资信评级机构至少每年发布一次跟踪评级报告。
上市公司应当为债券持有人聘请债券受托管理人，并签订债券受托管理协议。在债券的存续期限内，债券受托管理人将依照协议维护债券持有人的利益。本次发行的保荐人或其他经中国证监会认可的机构可以担任债券受托管理人，但为本次发行提供担保的机构不得兼任。
债券受托管理人的职责繁重且重要，包括持续关注公司和保证人的资信状况，并在必要时召集债券持有人会议。若公司为债券设定了担保，那么债券受托管理协议应明确担保财产为信托财产，债券受托管理人需在债券发行前取得相关的担保权利证明，并在担保期间妥善保管。在债券持续期内，债券受托管理人还需勤勉处理债券持有人与公司之间的谈判或诉讼事务。
关于债券持有人会议，当发生拟变更债券募集说明书的约定、公司无法按期支付本息、公司减资、合并、分立、解散或申请破产等事项时，债券持有人会议将被召集。对于公司债券的担保，担保范围包括公司债券的本金、利息、违约金、损害赔偿金和实现债权的费用。若以保证方式提供担保，应为连带责任保证，并确保保证人资产质量良好。
上市条件方面，公司债券的期限应超过1年，实际发行额不少于人民币5000万元。涉及证券承销的部分，若向不特定对象公开发行的证券票面总值超过人民币5000万元，应由承销团承销。证券的代销、包销期限不得超过90日，期间，证券公司应保证优先向认购人出售所代销、包销的证券。
对于发行可转债，前提是需要符合“增发股票的一般条件”，并满足一定的财务指标以保证到期偿债。公开发行可转换公司债券应提供担保，除非最近一期末经审计的净资产不低于人民币15亿元。提供担保的应为全额担保，范围包括债券的本金、利息、违约金、损害赔偿金和实现债权的费用。若以保证方式提供担保，应为连带责任担保，并确保保证人最近一期的净资产额不低于其累计对外担保的金额。上市商业银行除外。
关于转股价格，应不低于募集说明书公告日前20个交易日的均价和前1交易日的均价。发行可转换公司债券后，因公司股份变动需同时调整转股价格。若募集说明书约定了转股价格向下修正条款，修正方案需经股东大会表决，并需持有公司可转换债券的股东回避。修正后的转股价格不得低于规定的股东大会召开日前20个交易日的均价和前一交易日的均价。
以上内容生动展现了公司债券的发行流程、持有人权益保护以及相关的上市条件和要求，为投资者提供了全面的信息参考。关于可转换公司债券的相关事项，以下是一些详细解读：
可转换公司债券的期限设置，最短为一年，最长为六年。这是债券的基本期限规定。值得注意的是，债券自发行结束之日起六个月后，方可转换为公司股票，这是为了保证市场的稳定以及给予投资者充足的考量时间。转股期限由上市公司根据债券的存续期限及公司财务状况进行确定。
关于发行分离债的前提，必须符合“增发股票的一般条件”财务指标，以确保到期能够按时偿债。具体来说，最近三个会计年度实现的平均可分配利润应不少于公司债券一年的利息，这是为了保证公司的偿债能力。本次发行后累计公司债券余额不得超过最近一期末净资产额的40%，且预计所附认股权全部行权后募集的资金总量不得超过拟发行公司债券金额。最近三个会计年度的经营活动产生的现金流量净额平均应不少于公司债券一年的利息，但最近三个会计年度的加权平均净资产收益率平均不低于6%的除外。公司最近一期末经审计的净资产不低于人民币15亿元，这也是发行分离债的重要条件之一。
至于认股权证，其行权价格应不低于公告募集说明书日前20个交易日公司股票均价和前1个交易日的均价。认股权证的存续期间不超过公司债券的期限（最短为一年），自发行结束之日起不少于六个月。
关于可转债是否需要债券受托管理人，这要看披露文件的具体规定。有的文件明确提及了受托管理人，而有的则没有提及。
公开发行公司债券受托管理协议必备条款在中国沈阳有所规定。上市公司发行债券募集说明书一般在交易所网站上预披露。企业债的募集说明书则在中国债券网上会提前一天披露。
至于发行人在其私募债券存续期内是否应及时披露有关重大事项，这是非常必要的。私募债券的投资者在基金募集期内只能买入基金，也就是基金认购。投资者认购基金的价格是按基金份额净值算（即1元）。基金的认购份额数量会有一定的限制，如果达到份额数限制，基金的募集期可以提前结束。如果企业募集的规模没有达到预先公告说明的规模，则该基金不能成立。发行人在私募债券存续期内及时披露有关重大事项，有助于保障投资者的权益和市场透明度。
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