花旗：予中海油买入评级 目标价升34.5%至16港元

花旗银行最近发布了一份研究报告，详细探讨了俄罗斯与乌克兰冲突对油价产生的深远影响。在此背景下，报告对中海油（股票代码：00883）、中石化（股票代码：00386）以及中石油（股票代码：00857）的前景进行了评估。值得注意的是，中海油和中石化获得了“买入”的评级，而中石油则被定位为“沽售”评级。

报告中明确指出，由于俄乌冲突引发的油价飙升，中海油成为了中资三大石油股中的明星企业。作为纯上游企业，中海油的原油产量占总产量的高达80%，使其在这一轮油价上涨中占据了得天独厚的优势。在此背景下，该集团的业务表现尤为亮眼。

除了业绩上的突出表现，中海油还以其稳健的派息政策引起了市场的广泛关注。据悉，中海油的派息比率高达40%，这意味着集团每年将相当一部分利润回馈给股东。以今年布伦特期油每桶89美元的假设为前提，我们估算中海油每股将实现盈利2.3元人民币。以此计算，每股的派息金额预计将达到1.1港元，为股东带来高达11.5%的收益率。

报告还上调了中海油2022/23年的盈利预测，将原本的盈利预测上调了31%/8%。报告还将中海油的目标价由原先的11.9港元上调至16港元，涨幅高达34.5%。这一调整充分体现了市场对中海油未来表现的乐观预期。

中海油凭借其独特的业务优势、稳健的盈利能力和诱人的派息政策，在油价高企的背景下展现出了强大的吸引力。对于投资者而言，这无疑是一个值得关注的投资机会。