信达国际：康臣药业复苏好于预期 维持买入评级

康臣药业（01681.HK）业绩迎来复苏期，得益于玉药品牌的强劲表现。预计未来几年，公司将继续保持增长势头，特别是随着其核心药物“尿毒清”的市场影响力不断扩大。据最新预测，公司预计在2021年和2022年的净利润将分别达到惊人的业绩，分别是令人瞩目的5.31亿元和更高的6.18亿元。公司的收入也有望稳步上升，预计分别能达到预期的20.16亿元和更高的23.18亿元。

这一切都得益于康臣药业明智的决策和战略部署。玉药品牌实施的“品牌+渠道+终端”战略已经取得了显著的成效。特别是在正骨水领域，公司在市场上的份额已经提升至重要地位的6.23%，成功跻身市场前五名。这一显著成果充分证明了公司在改革和适应市场变化方面的能力，预示着公司在未来几年将继续保持其强劲的增长势头和复苏趋势。

在此背景下，康臣药业的市场前景被普遍看好。公司的市盈率按当前股价和预期收益折算已经达到令人印象深刻的水平。与行业平均水平相比，公司的市盈率仍然具有吸引力，仅为行业平均水平的约三分之二。维持对康臣药业的买入评级，并基于行业平均水平对其目标价格进行上调至7港元。

投资者对康臣药业的前景充满信心。随着公司业务的不断扩展和核心产品的市场表现持续强劲，康臣药业有望成为行业内的佼佼者。对于长期投资者而言，康臣药业无疑是一个值得关注和投资的优质选择。其潜力巨大且前景广阔，值得期待其未来继续为投资者带来丰厚的回报。