炒股周线咋看资金进出的痕迹（周线看建仓）

一、股市的资金进出图

股市的资金进出图是投资者判断市场走势的重要指标之一。资金进出图的解读并不复杂，通过观察和对比买入和卖出的资金流向，可以了解市场的热度。若买入资金大于卖出资金，说明市场热度较高，投资者信心增强，有利于股价上涨。不过需要注意，任何单一指标都无法完全准确地反映市场走势，还需要结合其他因素进行综合分析。

二、股票资金进出的观察方法

股票的资金进出情况可以通过多种方式进行观察。一种常见的方式是通过查看股票的资金净流入和流出排名。一些专业的金融网站和交易平台也会提供实时的资金流向数据，帮助投资者了解股票的资金进出情况。在股市软件中，通常会以红绿箭头等形式表示资金的流入和流出。

三、如何判断股票市场的资金进出

要判断股票市场的资金进出，需要综合考虑多种因素。除了观察股票的资金排名和资金流向数据外，还需要分析市场趋势、政策因素、公司业绩等因素。通过分解股票的波动性，可以进一步了解市场的风险情况。在中国市场中，由于散户投资者较多，股票的个别风险不容忽视。对于价值投资理念的普及和市场机制的完善也是影响资金进出的重要因素。市场的投机行为和炒作行为也会对股票的个别波动产生影响。对于投资者而言，需要对这些因素进行综合分析和判断，以做出明智的投资决策。

四、周K线图及周线选股技巧

周K线图是以每周的K线为基础绘制而成的图表，反映了股票在一段时间内的整体走势。通过观察周K线图，可以了解股票的长期趋势和支撑压力位等重要信息。在周线选股方面，需要注意以下几点技巧：选择处于上升趋势的股票；关注股票的成交量变化；结合其他技术指标进行综合判断。还需要注意股票的基本面情况，如公司业绩、行业前景等。

股市的资金进出图反映了市场的热度，通过观察资金流向可以判断市场走势。要准确判断股票市场的资金进出情况，需要综合考虑多种因素，包括市场趋势、政策因素、公司业绩等。通过观察周K线图和运用周线选股技巧，可以更好地把握股票的长期走势和投资机会。在股票市场中，理解并衡量不同来源的波动对于投资决策至关重要。主要了如何将市场波动与由特定公司因素引起的波动进行分离，并详细阐述了对这两部分波动性的估计和趋势分析。

一、波动性的分解与理解

在股票市场中，总收益可以分解为市场收益和超额收益两部分。市场收益是所有股票共同受到的影响因素带来的收益，而超额收益则是由于特定公司的因素产生的收益。相应地，波动性也可以被分解为两部分：市场波动性和个别波动性。通过对这两部分波动性的研究，我们可以更深入地理解股票市场的运行机制和风险来源。

二、数据与方法

采用了上海证券交易所和深圳证券交易所交易的A股股票数据，样本期从1990年12月19日至2001年12月31日。通过对数据的处理和分析，估计出市场波动以及个别股票波动的波动量。其中，市场波动是通过所有个股收益的加权平均来估计的，而个别波动则是通过计算个股超额收益与市场超额收益的差值来估计的。

三、趋势分析

通过图形分析和计量经济学分析，我们发现中国股市的市场波动成分在样本期内有较为明显的下降趋势，而个别因素的波动成分在样本期内虽有下降，但趋势并不明显。两种波动成分的时间序列数据存在随机性趋势。

四、确定性趋势检验

对于市场波动和个别波动的确定性趋势检验，我们发现市场波动的自相关系数下降较快，但在0附近波动，无法明显判断序列的平稳性。而个别波动的自相关函数下降更快，且在0附近基本无波动，初步判断序列是平稳的。这些结果为我们进一步理解这两种波动的性质提供了线索。

五、结论与启示

通过对中国股市的波动成分进行分解和分析，我们发现市场波动和个别因素波动在中国股市中扮演着重要角色。这为我们理解股市的风险来源和运行机制提供了重要依据。我们的研究结果也表明，在投资决策中，投资者需要考虑到这两种波动的影响，以做出更明智的决策。我们的研究方法也可以为其他研究者提供新的视角和方法，以更深入地研究股市的波动性。

在中国的股市中，市场波动与个别波动共同构成了股市的整体动态。为了深入理解其背后的时间序列特性，我们进行了深入的研究，涉及到自相关系数、adf检验等多个方面。

我们观察了市场波动和个别波动的自相关系数滞后阶数表。从表中数据可见，市场波动和个别波动在不同滞后阶数的自相关系数表现各异，这为后续的模型分析提供了基础。

接着，为了检验序列是否存在单位根以及是否有确定性趋势，我们采用了adf检验。针对市场波动，我们根据campbell & perron（1991）的方法，确定了滞后阶数为9阶。从市场波动的adf检验模型结果来看，三种模型的ρ统计量都显著地拒绝了存在单位根的零假设。尤其是包含时间趋势项的模型3，其ρ统计量和τ统计量都非常显著。通过普通ols估计，我们得到的趋势项系数表明，随着时间变化，年度化的市场数据具有减小的趋势。

而对于个别波动时序数据，我们确定了滞后阶数为5阶。在对其进行adf检验后，我们发现模型3的时间趋势项t统计量不能拒绝时间趋势项系数为零的零假设，说明时序数据不符合该模型。但模型2和模型1仍然拒绝了存在单位根的零假设，最终确定该序列无单位根，但不包含确定性趋势。

经过上述计量经济学检验，我们发现中国股票的市场波动成分随时间变化有减小的确定性趋势，而股票的个别因素波动成分没有确定性趋势。这意味着中国股市的总体波动中，市场因素造成的波动在不断减少，而股票个别因素造成的波动则没有确定的变化趋势。

那么，这种波动趋势的原因是什么呢？中国股票市场的逐步成熟以及市场透明度的提高，使得信息不对称状况得到改善，这是市场波动逐步减少的一个重要原因。中国股票市场的快速成长也起到了关键作用。在此期间，市场中的股票数量显著增加，使得股票收益间的相关性下降，市场收益趋于相对稳定。中国股票市场的监管加强以及政策的不断完善也对市场波动产生了积极影响。进一步的分析发现，市场完善也会促使市场收益的稳定。机构投资者的崛起逐渐替代散户成为市场投资的主要力量，也对市场波动产生了影响。

机构投资力量的增强，为市场带来了更为稳健的投资氛围，炒作和投机成分相对减少，从而为市场收益的稳定性奠定了基石。这一变化可能也是市场波动下降的原因之一。近期的数据显示，中国股票市场的交易活动日益活跃，虽然这可能带来个别股票收益波动的增加，但从市场整体角度看，这种活跃的交易反而可能降低了市场收益的波动。

我们采用的波动性度量方法，能够精准地剖析总体波动性，并轻松估计不同的波动成分。经过移动平均方法和确定性趋势检验，我们得出了以下主要结论：

观察中国股票市场的波动，随时间推移，其确定性趋势呈现下降趋势。这标志着中国股市在十多年的发展中不断取得进步，股票市场的投资环境也在逐步完善。

虽然表面上看，中国股票市场的平均个别因素波动成分有下降趋势，但通过计量经济学方法的深入检验，我们发现这一趋势并非确定性改变。这暗示着中国市场中的上市公司质量尚未实现根本性的提升，企业治理仍有待进一步完善。

对于中国市场波动减小的现象，我们提出了一些可能的解释，为后续研究提供了方向。在此基础上，可以进一步中国股票市场的不同波动成分变化趋势的深层原因。

参考文献：

1. 宋逢明、江婕. 中国股票市场波动特性的实证研究[J]. 金融研究, 2003(4)。

2. Campbell, J.Y., and P. Perron. Pitfalls and Opportunities: What Macroeconomists Should Know about Unit Roots[J]. NBER Macroeconomics Annual 6, 1991.

3. Campbell, J.Y., M. Lettau, B.G. Malkiel, and Y. Xu. Have Individual Stocks Become More Volatile? An Empirical Exploration of Idiosyncratic Risk[J]. The Journal of Finance LVI, 2001.

4. Hamilton, J.D. Time Series Analysis[M]. Princeton University Press, 1994.

在股市交易中，周线图是一个极为重要的工具。周线图由一周的K线组成，反映股价的中期趋势。如何通过周线图看盘，存在一些技巧。

当股价经历一段下跌后，突破30周线时，我们称之为“周线一次金叉”。但此时通常是庄家在建仓阶段，投资者应保持观望。当股价再次突破30周线时，即“周线二次金叉”，意味着庄家洗盘结束，即将进入拉升期，投资者可密切关注并果断跟进。

5周均线是另一个重要指标。当某股在高点放量后，如果其后出现两连阴并跌破5周均线，那么后市将进入持续下跌。反之，如果某股放量站稳5周均线并持续两周，那么其上涨的可能性极大。投资者还应关注均线的突破以及股价与均线的相对位置。例如，股价突破并站稳60周均线后，将进一步走强；在下跌过程中，是否跌破60周均线是投资者是否介入的重要依据。

投资者还需注意一些特殊的高点放量情况。当股价累计上涨幅度超过40%后出现的高量或后量超前量的现象可能是减仓或退出的信号。如果股价在历史最高点的周换手率超过一定水平（例如不超过20%），这可能是风险增大的信号。另外看周线图时要注意趋势的判断如股价在30周移动平均线上运行且该均线向上运行则为上升趋势反之则为下降趋势或震荡阶段等规律。在把握不准的情况下不妨借助工具去操作以稳妥为主。通过不断学习和实践逐渐掌握股市的规律从而做出更准确的判断和投资决策以获得更好的投资回报。

以上内容仅供参考，股市有风险，投资需谨慎。周线的支撑与阻力展现出的可靠度，较日线图而言更高。从今年以来的市场走势中，我们可以发现一个显著的规律：从周线角度来看，许多超跌品种的第一波反弹往往会在接近60周均线时发生显著变化。

周线的背离现象对于判断股价是否见底或见顶具有重要意义。日线的背离并不能明确确认股价的顶底，但若周线图上的重要指标出现底背离和顶背离，这几乎可以视为中级以上底部的可靠信号。回顾过去的重要底部和顶部时的周线指标，对于我们寻找未来的底部具有重要的参考价值。

接下来，我们来一下周线选股的技巧。K线图的均线分析对于投资者来说至关重要。其中，周线的一些特殊形态和走势对于预测股价的变动具有重要的作用。比如，连续的三根阳线往往代表价格即将上涨，而连续的三根阴线则可能意味着价格即将下跌。倒锤头阳线和阴线、红三兵和黑三兵等形态也能够提供重要的行情反转信号。

除了K线图外，技术指标如KDJ、RSI、MACD等也是投资者常用的工具。KDJ指标可以反映股票的瞬时走势，而RSI指标则更能体现价格的整体走势。当RSI指标在50以上时，通常被认为是涨势区，而在50以下则是跌势区。MACD指标的金叉和死叉也可以为投资者提供买卖的参考。

当谈到趋势判断时，我们不得不提背离现象。顶背离和底背离是趋势判断的重要依据。当股价创出新高，但技术指标却走势平缓甚至下降时，往往意味着股价可能即将发生反转。这时，结合K线、KDJ、RSI等多个指标进行综合判断，可以更加准确地把握趋势。

周线的分析对于选股和判断趋势具有重要的意义。结合均线形态、技术指标以及背离现象，我们可以更加准确地把握市场的脉搏，为投资提供有力的支持。但需要注意的是，任何投资都有一定风险性，投资者应结合自身的风险承受能力进行投资。