创业板非公开发行股票定价基准日（上市公司非

非公开发行股票定价基准日：与解读

非公开发行股票是上市公司的一种重要融资手段。关于其定价基准日，这是整个过程中的关键一环。对于上市公司而言，非公开发行股票的定价基准日通常是董事会决议公告日或股东大会决议公告日，也可以是发行期的首日。这个日子对于投资者来说具有重大意义，因为它决定了股票的发行价格。那么，究竟该如何理解和解读这个定价基准日呢？

非公开发行股票的定价基准日是以董事会决议或股东大会决议为基准的日期。这意味着，这一天所确定的股票价格将作为投资者购买股票的参考价格。而这个价格通常是基于定价基准日前一段时间的股票均价来确定的。比如，可能是定价基准日前20个交易日的股票均价的某个百分比（如90%）。这样做的目的是确保股票价格的公正性和合理性，避免市场操纵和投机行为。这种定价方式也有利于保护投资者的利益，使他们能够以相对合理的价格购买到公司的股票。

非公开发行股票的价格确定是一个复杂的过程。除了考虑定价基准日的股票价格外，还需要考虑其他因素，如公司的财务状况、市场环境、投资者的需求等。这些因素都会对股票的价格产生影响。上市公司在确定发行价格时，需要综合考虑各种因素，以确保价格的公正性和合理性。上市公司还需要遵守相关法规和政策，确保整个发行过程的合规性和透明性。在这个过程中，保荐机构和律师的角色也非常重要。他们需要为上市公司提供专业的建议和意见，确保整个发行过程的顺利进行。在这个过程中，《认购邀请书》是一个重要的文件，它详细说明了认购对象、认购条件、认购价格等相关事项，为投资者提供了重要的参考信息。《申购报价单》也是关键的一环，它记录了投资者的申购意愿和报价情况，为上市公司确定发行价格和分配股数提供了依据。最后需要注意的是非公开发行股票定价基准日后的调整情况。如果定价基准日后公司的股票价格发生除权等情况导致股价波动较大时为了维护投资者的利益需要对发行价格进行调整确保整个发行过程的公正性和合理性综上所述非公开发行股票的定价基准日是整个发行过程中的关键环节它决定了股票的发行价格并影响着投资者的利益因此上市公司在确定发行价格时需要综合考虑各种因素确保价格的公正性和合理性同时也需要遵守相关法规和政策确保整个发行过程的合规性和透明性对于投资者来说了解并理解定价基准日的含义和确定方式是非常重要的这有助于他们做出更明智的投资决策并保护自己的利益。对于上市公司而言也需要充分披露相关信息以确保投资者能够做出明智的决策同时加强内部控制和外部监管确保整个发行过程的顺利进行。尊敬的认购人：

感谢您对【公司名称】的非公开发行股票表示出浓厚的兴趣。本认购邀请书旨在明确认购细节及相关规则，以确保认购过程公平、公正，并符合中国证监会的所有规定。

一、认购报价规则

我们诚邀认购人在定价基础上，根据所认购的股份数量，以整数倍的【货币单位】增加申报价格。申报的价格将不超过我们设定的三档价格上限。这一规则旨在确保认购过程的透明性和公平性。具体的价格及数量选项将在申购报价单中详细列出。

二、认购确认程序与规则

为确保认购过程的公正性，保荐人和上市公司将明确告知确认最终认购价格、发行对象及其分配数量的程序和规则。这些程序和规则将严格遵守中国证监会的相关规定，确保所有参与者都能在一个公平的环境中竞争。

三、特别提示

1. 欲参与本次认购的认购人，必须签署并加盖公章《申购报价单》，并于规定的日期和时间前通过传真方式发送至本公司。

2. 被确定为最终发行对象的认购人，务必在《缴款通知书》指定的时间内，将认购款足额汇入本公司指定的账户。为确保认购款能及时到账，请收到邀请书后尽快准备汇款事宜。

3. 《申购报价单》是一份具有法律效力的文件。一旦申报，即表示您完全理解和接受本次认购的所有条款和条件。

4. 本次认购的全过程，包括邀请书的发出、申购报价单的接收、缴款通知书的发出、发行价格、发行对象及股数确认等，将由【律师事务所名称】进行法律见证。若申购报价单由授权代表签署，须附上法定代表的授权委托书。

5. 联系人：【联系人姓名】，电话：【电话号码】，传真号：【传真号码】。如有疑问或需进一步的信息，请随时与我们联系。

四、【公司名称】非公开发行股票的认知邀请书附件：申购报价单

尊敬的【公司名称】：

我们已收到贵方于【日期】发出的非公开发行股票认购邀请书及相关公告。经研究，我们同意按贵方确定的条件参与认购，并确认以下事项：

1. 同意认购邀请书所确定的认购条件与规则。

2. 同意按贵方提供的价格及数量选项进行认购。具体为：

（此处列出具体的价格及数量选项）

3. 同意按贵方最终确认的认购数量和时间缴纳认购款。我们的联系人信息如下：（此处列出联系人信息）。

（公司公章）法定代表人或其授权代表签字确认：【签字】年月日。日期之后将以本确认为准。【注：具体金额和股份数量需要根据实际情况填写。】针对您关于非公开发行A股股票的问题，简单来说，非公开发行A股股票是只有特定的投资者（如机构投资和战略投资者）能购买的股票，这种发行方式通常不对散户开放。发行数量也有一定的限制。至于定价方面，非公开发行股票的发行底价通常是以定价基准日前20个交易日的公司股票均价的90%为基础确定。实际发行价不能低于这个底价。如果在定价后至实际发行前，公司的股票价格发生变动（如除权），那么非公开发行的股票价格也会相应调整。针对非公开发行的股票定价，最近有新的规定强调了对信息披露的严格要求以及对投资者的权益保护等要求，确保整个过程的公平、公正和公开。