麦格理：维持玖龙纸业跑赢大市评级 目标价15港

麦格理集团近期发布了一份研究报告，对玖龙纸业（股票代码：02689）的前景给予了高度评价。报告指出，玖龙纸业继续展现出强劲的市场表现，因此维持其“跑赢大市”的评级，并设定目标股价为15港元。

该公司在过去一年的业绩表现相当出色，符合市场的普遍预期。其核心税后净利润同比增长了40%，显示出强劲的盈利能力。而在下半财年中，公司的销量也呈现出稳健的增长态势，同比增长18%至790万吨。尽管每吨核心净利相较于上半财年有所降低，降至358元人民币，但仍然展现出强大的市场实力和潜力。

值得注意的是，该公司在上星期每吨价格提升了200元人民币。鉴于内地限电政策的实施，麦格理预测，未来玖龙纸业的产品每吨价格有望再提升100至200元人民币。这一预测无疑为玖龙纸业的市场前景增添了更多的乐观情绪。

麦格理还观察到，当前煤炭价格高涨的情况下，东莞地区的煤改气全面转换可能对玖龙纸业产生积极影响。这一转变可能有助于降低公司的每吨成本，预计可降低约160元人民币。这对于玖龙纸业来说无疑是一个重大的优势，将使其在竞争激烈的市场环境中保持领先地位。

玖龙纸业以其强大的市场表现和巨大的潜力，吸引了市场的广泛关注。麦格理对其前景充满信心，认为其是一个值得投资者关注的优质股票。