予中国石油股份增持评级 目标价5.68港元

大摩最新研究报告指出，中国石油股份（股票代码：00857）在第三季度业绩表现亮眼，超出了市场预期。该行将其评级提升至“增持”，并设定目标价为5.68港元。这一积极表现主要得益于公司上游业务的成本优势。在前三季度，中国石油已经实现了市场预测的全年业绩的88%水平。这也反映出市场对第四季度布伦特油价格的预测仅为每桶65美元。

在报告中，大摩也提到了公司下游业务面临的挑战。由于第三季油价的回落，公司的炼油化工及销售业务受到了库存亏损以及需求疲弱的压力。尤其是，由于输入成本的上升，导致公司第三季输入天然气的亏损有所扩大。在考虑到退税因素后，该行预计中国石油全年将相关亏损控制在可接受的范围内，大约在200至250亿元之间。这表明该行对中国石油的长期前景仍然保持乐观态度。

该行进一步分析指出，中国石油的业绩改善主要得益于其强大的成本控制能力和稳健的运营策略。尽管面临一些短期挑战，但该公司在全球能源市场的地位仍然稳固。随着全球经济的复苏和能源需求的增长，中国石油的长期前景仍然充满希望。该行认为，中国石油股份是一个值得投资者关注的优质股票。尽管存在一些短期波动，但长期来看，其股价和业绩都有很大的上涨空间。该行建议投资者积极关注中国石油股份的动态，并考虑增持该股票。