基金什么时候止盈（定投要不要设止盈点）

基金止盈策略及基金定投的止盈时机

理财投资者们常常面临这样的问题：基金如何止盈？何时是基金定投的止盈点？将为您深入基金止盈的策略及基金定投的止盈时机，助您做出明智的投资决策。

一、基金止盈策略

基金止盈，简单来说，就是在基金投资达到一定收益后选择赎回部分或全部基金份额，以锁定利润。以下是常见的基金止盈策略：

1. 目标止盈法：设定一个固定收益目标，达到后赎回。

2. 最大回撤法：在收益基础上设置最大回撤阈值，达到时止盈。

3. 估值止盈法：适用于指数基金，根据估值情况决定买入卖出。

4. 动态止盈法：根据市场行情变化调整止盈点。

5. 恒定市值法：将市值控制为恒定金额，实现利润收割。

6. 股债平衡法：通过股债资产的平衡调整，实现高抛低吸。

7. 均线偏离法：根据指数与均线的偏离度决定卖出时机。

8. 无风险收益率法：根据高风险资产的收益率与无风险收益率的对比决定止盈。

9. 卖出利润法：按收益率赎回一定比例本金，逐步收割利润。

10. 分步清仓法：针对高估的基金，分段卖出直至清仓。

11. 大盘点位法：根据大盘点位决定买入卖出策略。

12. 情绪判断法：依据市场热度判断卖出时机。

二、基金定投的止盈时机

基金定投的止盈时机选择至关重要。以下是考虑因素：

1. 基金种类：波动大的基金可设较高止盈点，波动小的基金则设较低止盈点。

2. 每月扣款金额：投资金额越大，达到止盈点所需时间可能越短。

3. 市场行情：市场行情好时可适当提高止盈点，反之则降低。

4. 个人风险承受能力：投资者应根据自身风险承受能力调整止盈策略。

举个例子，假设您投资的是一只波动大的偏股型基金，在市场行情较好、定投收益达到20%时，可以考虑止盈。但如果市场持续低迷，可考虑降低止盈点或选择继续持有。

三、关于定投的停利点与扣款金额调整策略

当投资的金额愈大时，停利点的设定应愈低；相反，当投资金额较小时，停利点的设定则应提高。对于大额投资者而言，建议停利点的设定应基于所赚取的金额。例如，设定赚得5万、6万或10万时便进行赎回。

以定投的起始扣款为例，如在上证指数处于较低点位的2500点时启动定投，从历史的视角来看，这是一个相对较低的点位。建议在此阶段的扣款金额可以设定得相对较高，同时停利点也可以设定得相对较高，例如每月扣款2,000元，当回报率达到50%时进行赎回。但切记，“停利不停扣”，次月起需重新开启一轮定投。随着市场的变化，如上证指数上涨至3800点，此时应适当调整策略，减少扣款金额并降低停利点，例如每月扣款减至1,000元，停利点降至20%。若市场持续上涨，当达到设定的停利点时再次进行赎回。赎回后的次月，再次开启新的定投周期，并根据市场情况继续调整扣款金额和停利点。

四、基金投资是否需要止盈及合适的止盈点

基金投资大多为盈利性质，但需谨慎行事。止盈是指在投资基金时，在达到一定的盈利点后选择平仓离场。对于基金止盈点的设定，盈利20%-30%是一个较为合适的范围。在牛市期间，可以根据个人的风险承受能力适当提高止盈点，但避免盲目追涨。投资者还可以采取动态止盈方法，如当基金跌幅达到一定程度时（如5%），立即止盈。

对于新手定投者而言，一年的收益率超过10%时可以考虑止盈。如果是长期定投（如两年或以上），将止盈点设置在15%左右较为合适。若股市持续低迷，定投周期可延长至三到五年，并根据每年的收益情况逐步增加止盈点。

基金定投不仅考验投资者的耐心和坚持，也要求投资者在合适的时机进行止盈。股市的周期性使得其呈现明显的涨涨跌跌趋势。选择定投的目的在于规避股市下跌带来的持仓风险。通过在不同点位进行长期投资，可以有效摊低持仓成本。随着定投时间的推移，当股市上涨至一定位置时，投资者便能享受到较高的收益率。

在基金的选择方面，指数基金往往是定投的首选。根据股神巴菲特的“十年赌约”，定投指数基金长期的收益率往往高于主动型基金。对于A股市场而言，上证指数长期在3000点附近徘徊，因此3000点以下被视为相对安全的买入位置，而3000点以上则建议适当减仓。

五、关于基金春节前是否应赎回及年底基金留抛问题

个人认为春节前不应随意赎回基金。至于年底是否应留或抛手里的基金，不能仅凭单一因素如2008年股市的表现来做决策。市场的起伏是常态，不能因一时的市场状况而影响长期的投资决策。

六、定投基金的止盈点设定及其他建议

设定定投基金的止盈点需根据个人的情况而定。选择有后端收费的基金进行定投是一个不错的选择。后端收费模式能帮助投资者在长期投资中节省不少手续费。建议将现金分红改为红利再投资，以便在基金公司分红时自动买入更多基金份额。在牛市时可以适当减少投资，熊市时则适当增加投资以摊低成本和增加份额。

基金投资需谨慎行事，不仅要把握时机进行止盈，还需根据市场变化灵活调整投资策略。