维持康师傅控股跑赢大市评级 目标价16港

瑞信发布最新研究报告，对康师傅控股（股票代码：00322HK）进行了深度分析，维持其“跑赢大市”的评级不变。考虑到成本压力的影响，对今年和明年的盈利预测进行了适当的下调，分别调低了18%和15%。该报告也将目标价从原先的每股18.5港元调整为每股16港元。

报告中详细阐述了康师傅去年下半年的业绩表现。尽管面临各种挑战和压力，康师傅的收入和纯利同比仍然实现了增长，增长率分别为12%和5%，表现稳健。其中，即食面和饮品的收入成为集团增长的重要驱动力。尽管上半年即食面收入有所下滑，但在下半年却实现了增长，增长率达到8%。与此饮品收入的增长更为显著，同比增长高达15%，并有望在今年继续增长超过两位数。康师傅集团还预计今年的收入增长将达到高单位数增长区间，特别是饮品目标增长更是超过预期的两位数增长目标。康师傅表现出的韧性和持续增长的潜力令人印象深刻。报告指出这些成绩是在原材料价格波动和市场竞争激烈的环境下取得的，这充分展示了康师傅强大的品牌影响力和市场适应能力。展望未来，康师傅将继续以其卓越的产品质量和创新的市场策略，保持其在食品饮料行业的领先地位。这份报告为我们提供了关于康师傅业绩表现的深度解读和独到的见解，对于我们理解该公司在市场竞争中的位置和前景具有积极意义。