维持永利澳门中性评级 目标价下调至6.9港

分析报告指出，由于澳门在7月份连续两周关闭，导致赌业收入锐减约35%。对于澳门营运商而言，第三季度EBITDA普遍亏损情况进一步加剧。在此背景下，永利澳门（股票代码：1128.HK）展现出了一定的韧性。尽管经过调整的物业EBITDA亏损从第二季度的约9000万美元扩大至第三季度的约6600万美元，但该公司的成本控制策略显现成效，每日营运开支成功从第二季度的190万美元降至第三季度的160万美元。这种趋势表明，永利澳门在应对行业挑战时展现出了一定的灵活性。

高盛对永利澳门的业绩进行了深入研究，并对其未来展望进行了评估。该行对永利澳门2022财年的EBITDA上调了31%，但对未来两年即2023财年和2024财年的EBITDA则有所下调，各为2%。尽管目标股价从7.1港元下调至6.9港元，但高盛依然维持对永利澳门的“中性”评级。

值得注意的是，永利澳门的股价近期表现不尽如人意，相对于其同行表现较弱。如果该公司能够成功延长其赌牌的有效期限，其股价可能会迎来大幅反弹。这显示出，尽管面临短期挑战，但永利澳门仍具有长期价值。该行指出，投资者应密切关注这一关键因素的发展，因为这可能对公司的股价产生重大影响。

对于关注赌业市场的投资者来说，这份报告提供了关于澳门营运商的重要信息，特别是关于永利澳门的详细财务分析和前景预测。这份报告不仅有助于理解当前的市场状况，还能为投资者提供有价值的参考信息，以做出更明智的投资决策。