高盛：中升控股给予买入评级 目标价100港元

高盛集团近期发布了一份详尽的研究报告，重点关注了中升控股（股票代码：00881）对仁孚中国在业内的重要并购事件。仁孚中国在全国奔驰经销商网络中排名显赫，居第三位。此次并购，高盛集团给予了中升控股“买入”的评级，并设定了100港元的目标价位。

报告深入剖析了仁孚中国的业务构成与发展潜力。仁孚中国拥有26间奔驰品牌门店，以及大约10间正在建设中的门店，其在中国的华南及华西地区市场份额遥遥领先。此次收购的总价为13亿美元，其中包括9亿美元的现金和4亿美元的代价股。完成收购后，中升控股与仁孚中国合并拥有的门店数量将达到63间，有望占据内地奔驰销售额的显著份额。

中升控股的管理层坚信，此次收购仁孚中国的行动，将为公司带来多方面的优势。不仅能提高汽车融资和保险产品的收入杠杆，还能优化总部功能，实现更高效的运营。报告还指出，公司今年新车的销量增长指引超过20%，这一增长势头在上半年已经显现，并有望在下半年持续。

报告也指出了公司面临的一系列风险和挑战。随着奢侈品牌之间的竞争日益激烈，以及特斯拉等电动车制造商的价格策略影响，公司的市场地位可能会受到冲击。由于海外汽车供应链的逐渐恢复和豪华汽车行业销量的下滑，进口汽车的潜在供应瓶颈问题也不容忽视。由于零部件供应商为了应对需求疲软而调低价格，售后部门的收入以及毛利率可能会受到影响。尽管如此，高盛集团仍然看好中升控股的未来发展前景。