美银证券：重申俄铝买入评级 目标价上调11%至

美银证券研究报告强调，对俄铝（股票代码：00486）维持“买入”评级，并调高目标价至7.8港元。尽管铝土矿业务面临诸多负面风险因素，但该行对俄铝的前景充满信心。

报告中指出，由于几内亚铝土矿的长期关闭，预计将对俄铝明年的EBITDA造成22%的减少。该行认为这一影响将被一系列积极因素所抵消。铝价的上涨将为公司带来更多的收益。其他矿山的产量增加也将填补部分缺口。俄铝通过第三方采购铝土矿的策略也将有助于稳定其业务运营。

该行还指出，集团未来有望受到两大催化剂的推动。俄铝有可能被纳入MSCI俄罗斯指数，这将进一步提升其市场地位和影响力。集团计划通过回购Norilsk的股份来减少债务，这将有助于优化公司的财务状况，并为其未来的发展奠定基础。

美银证券认为俄铝在面临挑战的也拥有许多积极因素支撑其业务发展。重申“买入”评级，并调高目标价至7.8港元，以反映公司的潜在价值和未来发展前景。市场投资者应关注这一具有潜力的公司，并留意其未来的业务动态和催化剂事件。