维持俄铝买入评级 目标价微升至10.2港元

高盛集团近期发布了一份研究报告，对俄铝（股票代码：00486）的前景维持乐观态度，并再次给予其“买入”评级。该报告还对俄铝的目标股价进行了微调，由先前的10港元小幅上升至10.2港元。

在这份报告中，高盛对其对公司未来的预测进行了更新，以反映俄铝在今年第三季度所展现出的强劲经营业绩以及铝合金出口关税的取消。报告中指出，由于取消了铝合金出口关税，今年预期EBITDA（息税折旧摊销前利润）将上调12%。而在明年，由于首季库存的消化，预计EBITDA将再增加6%。

以这样的业绩预测为基础，高盛以明年至2023年的企业EBITDA倍数为估值依据，特别是考虑到俄铝在冶金领域的核心业务。俄铝持有的俄罗斯最大矿业冶金公司Nornickel的28%权益以及拥有的35%控股公司折让，这些都将为公司的长期增长提供有力支持。

这份研究报告不仅仅是对俄铝的一次简单的评级更新，更是对该公司的深度理解和全面分析。高盛在报告中详细阐述了俄铝的经营状况、市场前景以及未来的增长潜力。对于投资者而言，这无疑是一份极具参考价值的报告，能够帮助他们更好地把握市场动态，理解行业的发展趋势。

高盛对俄铝的前景充满信心，认为该公司具有良好的投资价值。对于关注此行业的投资者来说，这无疑是一份值得深入研究和参考的报告。