电气设备：预计未来户用光伏装机将成光伏装机

随着电解液产业链中六氟环节的重新崛起，电解液的产能受到核心制约。上游VC产能的逐渐释放，使得添加剂短缺的局面逐步缓解，预计三季度将有明显改善。永太科技计划投产的VC产能若顺利释放，将有效缓解铁锂需求扩张带来的添加剂紧缺压力。目前，六氟已成为电解液产业链的关键环节，供需紧张状况持续。巨头纷纷锁定六氟供给，预示着明年六氟供需依旧紧张。与此户用光伏装机创新纪录，预计将成为未来光伏装机的主力。

在新能源领域，风电板块受到原材料价格波动和陆上风机中标价格下探的双重影响，但下半年和未来的风电景气度有望超预期。全球海上风电迎来高速增长期，预计未来五年全球海上风电新增装机将大幅上升。在光伏领域，推荐关注辅材、逆变器、组件等环节的企业，同时也建议注意新能源汽车、风电、电力设备及工控等领域的相关企业。

新能源发展也面临风险，如新能源装机容量、光伏电站建设进度、海上风电装机容量和新能源汽车销量等可能不达预期。投资者在参与新能源领域投资时，需要警惕这些风险。（首创证券）