维持中国平安买入评级 目标价83元不变

里昂证券发布最新研究报告，对中国平安保险（股票代码：02318）的前景给予了积极评价，维持其“买入”评级，并将目标价格依然定在83元。近期，中国平安的股价经历了一周的剧烈波动，累计下跌了13%，里昂认为市场对平安保险的反应过度了。

报告中指出，中国平安对房地产市场的敞口风险远小于市场担忧的情绪。平安保险投资的房地产资金仅占其总保险基金的5%，并且对于华夏幸福的投资，已有大部分进行了风险拨备。目前剩余的风险敞口仅为人民币180亿元，并未涉及恒大集团。平安信托对房地产的投资并不反映在资产负债表内，这意味着在发生极端违约情况下，中国平安不会承担相应责任。股价的下跌并不能全面反映中国平安的实际稳健状况。

平安保险管理层近期增持公司股份的行为也被里昂视为积极信号。这表明公司高管对公司未来前景充满信心，并坚信其估值具有巨大的吸引力。当前，中国平安的估值预测已经处于其H股上市以来的历史低位。投资者对于中国平安的长期前景应持有乐观态度。这份报告不仅强调了平安保险的风险管理策略稳健，同时也指出了管理层对公司未来的坚定信心。这一系列因素共同为投资者提供了一个乐观的视角，以重新评估中国平安的投资价值。里昂的报告为中国平安保险的未来描绘了一幅积极而稳健的蓝图。